Este libro trata el tema de la medición del riesgo de carteras de crédito con un enfoque moderno. En sus
capítulos centrales se explica en detalle los dos paradigmas comerciales más utilizados por los practicantes: CreditRisk+ y CreditMetricsTM, y el modelo CyRCE desarrollado en el Banco de México para medir el riesgo de crédito de una cartera.
En los capítulos introductorios se tocan los temas de calificaciones, medidas de riesgo y algunas herramientas de matemáticas, probabilidad y estadística necesarias para entender los paradigmas. El capítulo sexto trata el tema de la estimación estadística de parámetros, y el último se dedica a una comparación entre métodos. Así, el primer objetivo es lograr que cualquier persona con conocimientos
básicos de probabilidades, estadística y álgebra de matrices, pueda comprender los detalles de cada paradigma al grado de poder escribir su propio código y realizar las adaptaciones que requiera su aplicación. En segundo lugar, se pretende que el lector entienda las limitaciones y virtudes de cada modelo, de manera que las tome en cuenta al interpretar los resultados del método escogido, llegando así a una apreciación objetiva del riesgo implícito del portafolio de créditos analizado. Como tal, el libro está dirigido a los estudiantes y profesionales de administración de riesgos interesados en estos temas.